En esta ocasión hablaré sobre el potencial de préstamos P2P en México y los beneficios a la economía y sociedad.
Si les da flojera leer todo el análisis, les dejo este resumen o ideas tweeteables de 140 caracteres:
- El crédito en México se ha recuperado pero seguimos en niveles crédito sobre PIB de los más bajos del mundo.
- Crédito/PIB de México 28% en 2013, estamos a niveles de África (24%), por debajo del promedio en Latino américa (47%) y el mundo (128%)
- La banca comercial no está preparada para dar los préstamos que necesita el país por cambios en la regulación de sus países de origen.
- Los préstamos entre personas (P2P) no compiten contra la banca sino por ampliar el crédito en México y poder llegar a estándares internacionales
- Los préstamos entre personas (P2P) tiene un mercado muy amplio para crecer y apoyar a la economía Mexicana
El crédito al consumo en México se ha recuperado desde el 2010 cuando la crisis financiera en Estados Unidos afecto nuestro país y los bancos que aquí operan. Estos bancos al tener matrices en los países afectados tuvieron que reducir su exposición al riesgo y dejaron de prestar de manera significativa. Lo bueno es que el crédito al consumo se está recuperando como podemos ver en la tercera gráfica del reporte de Banco de México con información de la CNBV pero el crecimiento ya está desacelerándose.
No cabe duda que el crecimiento del crédito al consumo está mejorando como porcentaje del PIB y ya logramos rebasar la barrera del 25% en 2013. La métrica del crédito al consumo como porcentaje del PIB es un buen indicador de la penetración bancaria en el país.
El problema es que a pesar de estar a tasas históricas para México, todavía estamos a un nivel muy bajo comparado con países similares. En la siguiente gráfica se muestra que México está a niveles muy bajos de crédito como porcentaje del PIB, al nivel de los países menos desarrollados según las Naciones Unidas.
Para tener una idea más clara, el mundo tiene un porcentaje de 128% de crédito sobre el PIB contra el 28% de México. Incluso comparando con otros países en Latino América estamos muy por debajo ya que el promedio esta en 47% y países como Brasil y Colombia llega hasta 68 y 52% respectivamente.
Por lo anterior, no cabe duda que México tiene mucho potencial y mucho que crecer en el sector crediticio.
¿Ahora la pregunta es quién va a poder dar los créditos que necesita el país para llegar a estándares internacionales de crédito que no sólo ayudan a la creación de empresas y empleos sino también a mejorar la calidad de vida de su población?
Los bancos… por el momento veo difícil que los bancos puedan o tengan la capacidad e interés por hacer crecer el mercado de crédito en México. A lo mejor no es que no quieran apoyar a México pero sus matrices están siendo presionadas con muchos cambios regulatorios que les piden prestar menos y aumentar su capital. Sin entrar en tecnicismos, estos requerimientos de capital afectan el otorgamiento de crédito ya que los bancos no pueden prestar tanto como antes.
La reforma financiera tiene como objetivo cerrar esta brecha de crédito pero como sabemos las entidades gubernamentales no son las más eficientes ni las más innovadoras para resolver estos problemas.
Micro financieras… aunque creo que estas empresas hacen bastante por atender a la población no bancarizada, los incentivos que tienen para mantener a sus clientes sin información y con tasas altas son bastantes cuando su objetivo debiera ser filtrar a los de buen historial y moverlos a productos con menos tasas y enfocarse en seguir bancarizando a la población.
Mi hipótesis es que los préstamos entre personas van a ayudar a cubrir esta necesidad que hay por créditos en el mercado ya que estas empresas eliminan al intermediario y permite la interacción de personas y empresas que tienen ahorros con personas y empresas que necesitan apoyo.
Al eliminar al intermediario se eliminan ineficiencias y así el dinero puede fluir directamente. Otro gran beneficio es que las tasas de los créditos pueden ser mejores ya que estas empresas se enfocan en diferenciar a las personas según su historial de crédito y de esta forma ofrecer una tasa personalizada. Por ahora los bancos hacen esto en muy pocos casos y solo cuando el cliente decide cancelar la tarjeta o préstamos. Como deudor uno no tiene claridad en por qué obtuve cierta tasa en un crédito o cómo puedo mejorarla. MI hipótesis y esperanza es que las empresas de préstamos entre personas permitan crear una comunidad más responsable y transparente.
Ahora, en términos de mercado sabemos que es un mercado enorme, no pienso entrar en detalles pero el sector bancario en México es uno de los más rentables a nivel mundial por lo que rentabilidad se junta con gente que necesita el dinero y gente que lo tiene, por esto creo que el mercado para préstamos P2P es enorme y de gran rentabilidad.
Para que tengan un ejemplo de cómo esto ya está pasando en otros países, Lending Club ya casi llega a 4,000 millones de dólares de prestados en Estados Unidos y estos son fondeados por empresas y fondos de inversión además de las personas en la comunidad.
Otro ejemplo se da en Inglaterra donde el Gobierno decidió prestar dinero a través de estas empresas de préstamos entre personas en lugar de darlos mediante la banca tradicional. Al final se dieron cuenta que es más eficiente el sistema por Internet que la burocracia bancaria.
En fin, sin duda hay potencial y yo me encargaré de traerles el mejor análisis de la industria y sus beneficios.
Aunque me llamo el experto no lo sé todo, así que los invito a preguntar o agregar su punto de vista para que nos ayuden a ver si algo estamos entendiendo mal mis queridos seguidores.
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